Ce qui vraiment s'est produit en 2015, et ce qui vient en 2016…
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Si nous écrivions encore crise de 2008 styles, nous compterions voir se briser d'obligations à risque élevé déclassées. Quand le problème financier commence, il habituellement ne commence pas par les plus grandes et les plus fortes sociétés. Au lieu de cela, il commence habituellement à filtrer sur la périphérie. Et en ce moment les liens des entreprises qui sont considérées du côté risqué des choses perdent rapidement la valeur. Dans le diagramme ci-dessous, vous pouvez voir qu'une obligation à rendement élevé ETF que je dépiste très étroitement connu comme JNK a commencé à se briser au milieu de 2008. Cet accident a commencé à dévoiler avant l'accident terrifiant des actions en automne. Les investisseurs qui ont vu des obligations à risque élevé déclassées se briser à l'avance et ont tiré leur argent hors des actions à temps ont épargné une énorme somme d'argent. Maintenant, pour la toute première fois depuis la dernière crise financière, nous revoyons l'accident d'obligations à risque élevé déclassées. En décembre, il y avait finalement un accident soutenu par le niveau 35,00 psychologique-important, et en ce moment JNK repose un peu en-dessous de 34,00. Cette baisse renversante est une alerte géante qui nous indique que les actions suivront bientôt dans le précis la même direction…
En 2015, la troisième gestion d'avenue a choqué Wall Street quand ils ont gelé des retraits de 788 millions de fonds commun de placement mutualiste du dollar qui a été fortement concentré sur des obligations à risque élevé déclassées. Les investisseurs qui ne pourraient pas obtenir leur argent ont commencé à paniquer, et d'autres fonds communs de placement mutualistes se trouvent maintenant sous le siège. Si les obligations à risque élevé déclassées continuent à se briser, ce sera juste le début du carnage. Une des grandes raisons pour lesquelles les obligations à risque élevé déclassées se brisent est en raison de l'accident dans le prix d'huile. Au cours des 18 mois derniers, le prix d'huile est descendu de $108 par baril à $37 un baril. Il y a seulement eu une autre fois en tout d'histoire quand nous avons jamais vu un accident de prix du pétrole de cette grandeur. C'était en 2008 - juste avant la plus grande crise financière depuis la Grande Dépression…
Pourquoi les gens ne peuvent-ils pas voir les parallèles ? Les accidents se produisent tout autour de nous, mais tellement plusieurs des « experts » semblent complètement aveugles à ce qui continue. À la différence de 2008, on ne s'attend pas à ce que le prix d'huile rebondisse rapidement d'un moment à l'autre. Ce qui suit vient du CNN…
En attendant, les prix des marchandises industrielles s'étaient brisés aussi bien. Par exemple, le diagramme ci-dessous prouve que le prix du cuivre a commencé à se briser dur juste avant la grande crise financière de 2008, et le précis la même chose se produit de nouveau juste avant nos yeux mêmes…
Les choses dévoilent juste comme nous prévoirions qu'elles pendant les étapes initiales d'une nouvelle crise financière globale. Et nous avons déjà vu un véritable marché boursier se briser dans plusieurs des plus grandes économies autour de la planète. Par exemple, regardez juste ce qui s'était produit au Brésil. Les Brésiliens ont la 7ème plus grande économie dans le monde, et Goldman Sachs indique qu'ils ont plongé dans « une dépression absolue « . Dans le diagramme ci-dessous, vous pouvez voir la diminution pointue qui a eu lieu en août, et les actions brésiliennes ont continué réellement à tomber complètement jusqu'en fin 2015…
Nous voyons une chose semblable quand nous regardons notre voisin au nord. Le Canada a la 11ème plus grande économie sur la planète entière, et j'ai récemment écrit un article prolongé concernant les difficultés économiques que les Canadiens font face maintenant. 2015 était une année très mauvaise pour les actions canadiennes aussi bien, et ils ont juste continué à tomber de façon constante complètement jusqu'en décembre…
Naturellement personne ne peut oublier ce qui est arrivé à la Chine. Les Chinois ont la deuxième plus grand économie sur le globe, et des nouvelles au sujet de leur ralentissement économique en faisant des titres presque chaque jour maintenant. L'été dernier, les actions chinoises se sont brisées environ 40 pour cent, et elles sont parvenues à rebondir juste un peu depuis lors. Mais elles sont avalent toujours à environ 30 pour cent de la crête du marché…
Et il y a de l'abondance davantage dont nous pourrions parler. Les actions européennes juste ont eu leur deuxième plus mauvais décembre jamais, et les actions japonaises sont en bas d'environ 500 points dans le commerce tôt pendant que j'écris cet article. Ici les Etats-Unis, la moyenne industrielle de Dow Jones, les transports de Dow, le S&P 500 et à Russell 2000 tous eus leurs plus mauvaises années depuis 2008. Car j'ai mentionné l'autre jour, 674 fonds de couverture s'arrêtent pendant les neuf premiers mois de 2015, et on le projette que le total final pendant l'année sera en hausse environ 1000. Mais nous n'entendons pas beaucoup au sujet de ce carnage financier sur les nouvelles encore, n'est-ce pas ? Beaucoup de personnes que je parle pour penser toujours que « rien ne se produit », mais ne font pas vous osent disent cela à Warren Buffett. Il a perdu 7,8 milliards de dollars en 2015. Comment vous sentiriez-vous si vous perdiez 7,8 milliards de dollars pendant une seule année ? La vérité, naturellement, est que les signes du chaos financier éclatent tout autour de nous. Les bénéfices d'entreprise plongent, le rapport en esclavage de détresse a juste frappé le de plus haut niveau que nous avons vu depuis la dernière crise financière, et les défauts de dette d'entreprise ont monté au de plus haut niveau que nous avons vu depuis environ sept années. Si vous courez des affaires, vous avez pu avoir noté que moins personnes entrent et elles semblent comme ceux qui entrent ont moins d'argent à dépenser. L'activité économique ralentit, et les inventaires empilent. En fait, les inventaires en gros ont maintenant monté au de plus haut niveau que nous avons vu depuis la dernière récession…
Notez-vous un thème ? Tant de choses qui ne se sont pas produites pendant six ou sept années se produisent maintenant encore. L'histoire ne peut pas répéter, mais elle sure rime, et elle m'étonne que plus de personnes ne peuvent pas voir que 2015/2016 regarde sinistrement semblable à un rejeu de 2008/2009. Un autre nombre que j'observe étroitement est la vitesse de la circulation monétaire. Quand une économie fonctionne bien, l'argent tend à circuler efficacement par le système. Mais quand une économie a des ennuis, les gens obtiennent effrayés et commencent à se tenir dessus sur leur argent. Comme vous pouvez voir du diagramme ci-dessous, la vitesse de la circulation monétaire a diminué pendant chaque récession simple depuis 1960. Est avec précision ce ce qu'on compterait. Et naturellement pendant la récession qui a commencé en 2008, la vitesse de la circulation monétaire plongée précipitamment. Mais d'autre part une chose drôle s'est produite quand cette récession censément « a fini ». La vitesse de la circulation monétaire a juste continué à descendre, et maintenant elle est tombée à la baisse record le plus bas…
Une grande raison de ceci est la baisse actuelle de la classe moyenne. En 2015, nous avons appris que les Américains de classe moyenne composent maintenant une minorité de la population pour la première fois jamais. Mais si vous retournez à 1971, 61 pour cent de tous les Américains ont vécu dans des ménages de classe moyenne. En attendant, la part du tarte de revenu que la classe moyenne emmène à la maison a également continué à se rétrécir. En 1970, la classe moyenne a apporté à la maison approximativement 62 pour cent de tout le revenu. Aujourd'hui, ce nombre est tombé à juste 43 pour cent. Pendant que la classe moyenne est systématiquement détruite, le nombre d'Américains vivant dans la pauvreté continue juste à se développer. Et tels qui souffrent souvent sont plus les enfants. Il peut être difficile que vous croyiez, mais le nombre d'enfants sans abri aux États-Unis a augmenté de 60 pour cent au cours des six dernières années. 60 pour cent ! Comment est-ce que n'importe qui peut oser réclamer que les « choses vont mieux » ? N'importe qui qui indique cela devrait avoir honte d'eux-mêmes. Nous sommes au beau milieu d'un effondrement économique à long terme qui accélère maintenant de nouveau. N'importe qui qui essaye de t'indiquer que les « choses vont mieux » et que 2016 va être une meilleure année que 2015 n'est simplement pas honnête avec vous. Une nouvelle crise financière globale éclatée pendant les six derniers mois de 2015, et cette nouvelle crise financière va intensifier tout au long des premiers mois de 2016. Les institutions financières commenceront à tomber comme des dominos, et ceci aura comme conséquence un grand resserrement du crédit autour du monde. Les entreprises échoueront, le chômage montera en flèche et des millions seront soudainement confrontés au désespoir économique. Avant qu'on lui dise et soit fait tout, cette nouvelle crise financière sera encore plus mauvaise que ce que nous avons éprouvé de retour en 2008, et la douleur que nous verrons autour du monde sera hors norme. Fait-il ainsi ce moyen que je suis en baisse environ cette année ? Pas du tout. En fait, mon épouse et moi attendent avec intérêt considérablement 2016. Au beau milieu de tous les chaos et obscurité, il y aura des grandes opportunités de les faire du bien et de faire une différence. Ce qu'une grande secousse vient, les gens vont rechercher des réponses. Et je pense que ce sera une année où les millions de personnes commencent à comprendre que nos politiciens et les médias de courant principal ne leur disent pas la vérité. Oui, les grands défis viennent. Mais n'est pas maintenant un temps pour creuser un trou et un essai pour se cacher du monde. Au lieu de cela, ce sera un moment pour ceux qui ont préparé à l'avance pour aimer d'autres, pour aider d'autres et pour leur montrer la vérité. Et vous ? Êtes-vous prêt à être une lumière pendant les temps foncés qui viennent ? Sentez-vous svp libre pour joindre la conversation en signalant un commentaire ci-dessous… |
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