Conjecture ce qui s'est produit se briser commencé d'obligations à risque élevé déclassées de la fois passée comme ceci ? Signe : Pensez 2008

Le carnage extrême dont nous sommes témoin sur le marché d'obligation à risque élevé déclassée est en ce moment l'un des signaux les plus clairs pourtant qui un accident important de marché boursier des États-Unis est imminent.  Pour ceux qui ne sont pas au courant des « obligations à risque élevé déclassées », svp n'obtenez pas mis par le nom.  Elles ne sont pas vraiment « ordure ».  Elles ont simplement un plus gros risque et ainsi un retour plus élevé que d'autres liens du même type.  Et hier, j'ai expliqué pourquoi je les observe tellement étroitement.  Si les actions vont se briser, vous compteriez voir un accident d'obligation à risque élevé déclassée d'abord.  Ceci s'est produit en 2008, et il se produit encore en ce moment.  Lundi, une obligation à rendement élevé ETF connu sous le nom de JNK s'est brisée par la barrière 35,00 psychologiquement importante pendant la toute première fois depuis la dernière crise financière.  Mardi, les obligations à rendement élevé ont eu leur plus mauvais jour en trois mois, et JNK est descendu complètement vers le bas à 34,44.  Quand j'ai vu ceci j'étais absolument stunned.  C'est avec précision le genre d'accident d'obligation à risque élevé déclassée que j'avais anticipé que nous serions témoin bientôt. Normalement, les actions et les obligations à risque élevé déclassées dépistent un un autre très étroitement, mais juste comme avant l'accident 2008, elles sont devenues découplées ces derniers mois.  N'importe qui qui a même une compréhension élémentaire du monde financier sait que ceci ne peut pas continuer indéfiniment.  Et quand ils commencent à converger de nouveau, le mouvement pourrait être tout à fait violent. Quand j'ai choisi d'employer le mot « carnage » pour ouvrir cet article, je n'exagérais pas ce qui continue dans le bit du marché un d'obligation à risque élevé déclassée.  Mardi soir, Jeffrey Gundlach avait l'habitude le précis le même mot pour décrire ce qui se produit… Jeffrey Gundlach, l'investisseur largement suivi qui court le capital à deux lignes, a dit sur un webcast mardi que le marché d'obligation à risque élevé déclassée a relevé de la pression de vente grave en avant de la réunion de politique de Federal Reserve la semaine prochaine. « Nous regardons le vrai carnage sur le marché d'obligation à risque élevé déclassée, » Gundlach a dit. Gundlach a également indiqué qu'il était trop tôt pour acheter les obligations à risque élevé déclassées de rendement et les titres de créance élevés d'énergie. « Je n'aime pas des choses quand elles descendent chaque jour. » Parfois un diagramme peut être extrêmement utile en comprenant ce qui continue.  Le diagramme suivant a été signalé par la haie zéro mardi, et il prouve que les rendements sur les obligations à risque élevé déclassées les plus risquées se dirigent dans la stratosphère… Et pour ceux qui ne sont pas familiers, il est important de noter que quand les rendements montent, les prix des obligations descendent.  Ainsi est le diagramme ci-dessus à ce qu'un « accident » ressemble. Un autre « indicateur principal » ce j'observe est le comportement des transports de Dow. Le Dow transporte se briser commencé avant la moyenne industrielle de Dow Jones a soutenu en août, et maintenant il se produit encore… Les transports de Dow sont à l'envers. Vers le bas plus de 3% aujourd'hui, la plus grande baisse depuis l'effondrement noir de lundi, transistors sont maintenant au-dessous des bas du rebond de Bullard à partir d'octobre 2014 et avalent un 16% choquant en 2015. Ce serait la première baisse de quatre-quart-dans-un-rangée par transports depuis 1994 et plus mauvaise année depuis 2008… En outre, nous voyons également que des signes de problème éclatent aux institutions financières importantes juste comme nous faisions pendant la course jusqu'à l'accident 2008.  Par exemple, j'ai été préoccupé par Morgan Stanley pendant longtemps, et mardi nous avons appris qu'ils ont juste congédié plus que mille travailleurs… Morgan Stanley de lutte a réduit radicalement les 1.200 travaux autour du monde au cours des derniers jours, un au courant de personne de la matière a dit CNNMoney. Les coupes étaient variées et 25% éliminé des positions dans les entreprises de revenu et de produits, la personne a indiqué. Ces divisions s'attaquent au revenu marchand croulant et aux honoraires craintifs. Morgan Stanley a également éliminé les environ 730 travaux de retour-bureau comme des ressources humaines et des positions de service informatique. Pratiquement toutes les choses que nous compterions voir juste avant un accident de marché boursier de 2008 styles se produisent en ce moment. Si juste deux ou trois indicateurs principaux clignotaient rouges, nous pourrions avoir une discussion vraiment bonne au sujet de ce qu'ils pourraient signifier. Mais le fait que pratiquement tous les nombres crient un avertissement à nous devrait signifier que la discussion est terminée.  N'importe qui avec un esprit ouvert devrait pouvoir voir très clair ce qui viendra après. Très rapidement, laissez-moi te donnent juste 10 signes qui indiquent que nous avons raison sur le précipice d'une récession importante et d'une diminution financière très substantielle… 1. La croissance globale de PIB a le négatif allé pour la première fois depuis 2009. 2. La croissance des revenus de sociétés a tourné le négatif. 3. S&P 500 marges bénéficiaires nettes diminuent en pente rapide.  Selon Sagami élégant, « depuis 1973, il y a eu seulement une 60 bps diminuent dans S&P 500 marges bénéficiaires nettes qui n'a pas mené à une récession. » 4. En octobre, les importations américaines Des marchandises ont diminué de 6,6 pour cent une année au-dessus de base d'année. 5. En octobre, les exportations des États-Unis des marchandises ont diminué de 10,4 pour cent une année au-dessus de base d'année. 6. La fabrication des États-Unis se contracte au rythme le plus rapide que nous avons vu depuis la dernière récession. 7. Les défauts de dette d'entreprise ont monté au de plus haut niveau que nous avons vu depuis la dernière récession. 8. Numéros de carte de crédit qui étaient récemment exposition libérée que les ventes de vacances ont le négatif allé pour la première fois depuis la dernière récession. 9. La vitesse de la circulation monétaire aux Etats-Unis a chuté au plus de bas niveau jamais enregistré. 10. Des 93 plus grands index de marché boursier dans le monde entier, 47 d'entre eux (légèrement plus que demi) ont déjà plongé jusqu'à présent au moins l'année de 10 pour cent. Juste comme en 2008, d'autres marchés financiers globaux implosent en avant d'un effondrement des États-Unis. Mardi, la moyenne industrielle de Dow Jones était en baisse encore 162 points, mais nous sommes toujours à moins de 1000 points de la crête du marché qui a été placée plus tôt cette année.  Nous sommes toujours dans une forme bien meilleure que la majeure partie du reste du monde, mais cela changera bientôt. Je ne peux pas penser à un indicateur principal simple qui est nous disant que tout va être correct.  Tous les nombres indiquent le problème principal en avant.  Ainsi j'espère que vous êtes futé et faites ce que vous pouvez obtenir préparé tandis qu'il reste temps.

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