|  Est-ce que sommes-nous nous pour être témoin environ des trillions des dollars « de richesse de papier » nous vaporisons dans l'air de faible densité ? Pendant la prochaine crise financière, beaucoup d'investisseurs « riches » vont être dedans pour un réveil très grossier. La vérité est que les valeurs sont seulement en valeur ce que quelqu'un d'autre est disposé à payer elles, et c'est pourquoi la liquidité est si importante. Soutenez le 17 avril, j'ai édité un article intitulé « la compression de liquidité globale a commencé « , mais elle n'a pas obtenu presque autant attention autant de mes autres articles font. Mais maintenant que la pénurie de liquidités intensifie, si tout va bien les gens commenceront à saisir les implications de ce qui se produit. Les 76 trillion de bulle en esclavage globale du dollar menace d'imploser, et si elle fait, la quantité « de richesse de papier » qui pourrait potentiellement être perdue pendant les mois en avant est presque inimaginable.
Pour ceux qui ne considèrent pas comme étant la pénurie de liquidités naissante importante, je proposerais qu'ils vérifient ce que les experts financiers disent. Par exemple, ce qui suit vient d'un rapport récent de Bloomberg… Il y a trois choses qui importent sur le marché des obligations des obligations de nos jours : liquidité, liquidité et liquidité. Comment - ou si - les investisseurs peuvent commercer sans avoir le mouvement des prix contre eux est devenu une inquiétude importante en tant que liens globalement échoués pendant les derniers mois. En conséquence, la liquidité, ou le manque de lui, biaise des marchés de nouvelles et étonnantes manières.
Les choses sont déjà devenues si mauvaises que zéro haies indiquent que quelques gestionnaires de fonds « commencent à paniquer » au sujet du manque de liquidité dans le marché… Les gestionnaires de fonds qui commandent ensemble des trillions dans les capitaux commencent à paniquer face à une pénurie de liquidité aiguë de marché des obligations des obligations. Les inventaires du concessionnaire se sont effondrés dans le régime de réglementation d'après-crise, éliminant la source traditionnelle de liquidité sur les marchés du crédit d'entreprise secondaires, alors que HFTs et banques centrales ont combiné pour créer les conditions dans lesquelles USTs et Allemand Bunds mettent en boîte, à un moment donné, le commerce comme des actions quotées en cents (l'accident d'instantané du trésor d'octobre et la déroute dramatique de Bund de mai sont les exemples quintessenciels).
Pendant un instant, imaginez juste ce qui se produirait si quelqu'un hurlait le « feu » dans une salle de cinéma très serrée, et la seule sortie était une porte très petite de chienchien que seulement une personne à la fois pourrait serrer. Selon des experts, est c'à ce que le marché des obligations des obligations pourrait bientôt ressembler… « Quand le déroulement vient, comme nous avons vu pendant les derniers mois, il vient abruptement et brusquement car la porte de sortie est minuscule, » a indiqué Ryan Myerberg, un gestionnaire de fonds basé à Londres chez Janus Capital Group Inc., qui surveille environ $190 milliards.
Commencez-vous à obtenir l'image ? En fin de compte, je crois que ceux que « a serrés par la porte » au cours de cette période de temps vont être très heureux qu'elles sont sorti tandis qu'elles pourraient encore. Pour beaucoup plus sur le prochain effondrement en esclavage, vérifiez cette vidéo de YouTube de Ron Paul dans lequel il explique pourquoi nous devrions « nous préparer à un marché à la baisse dans les liens »… Une autre voix très importante qui est profondément préoccupée par des liens est Carl Icahn. Est ce qui suit ce qu'il a dit à CNBC mercredi… Carl Icahn a averti que les investisseurs le mercredi qu'il croit le marché est « les obligations à rendement élevé extrêmement surchauffées-particulier. » « Je pense que le public entre dans un piège encore comme le faisaient en 2007 elles, » l'activiste que l'investisseur a dit à CNBC « argent rapide le rapport à mi-temps. » « Je pense que c'est presque le devoir des investisseurs bien respectés, comme me espoir d'I, d'avertir des personnes, de dire les personnes, que vraiment vous faites à des erreurs. » Icahn a comparé la situation sur le marché actuelle aux jours de prerecession, quand des valeurs garanties par hypothèque étaient largement vendues. « C'est presque le deja vu, » il a dit.
Parlons pendant un instant des obligations à rendement élevé. Avant la dernière crise financière, elles ont commencé à se briser la manière avant que les actions aient fait, et maintenant nous voyons précis le même modèle répétant de nouveau. Le crédit normalement élevé de rendement dépiste des actions très étroitement. Quand il y a un débranchement, ce peut être un signe énorme de problème. Le diagramme suivant vient de la haie zéro, et il démontre brillamment à quel point les choses semblables ont lieu aujourd'hui à la période juste avant l'accident de marché boursier de 2008… 
Il est glaringly évident que nous soyons dus pour une « correction ». Et quoique les actions aient récemment frappé des niveaux les plus hauts tous neufs, il y a des grondements sous la surface qu'un grand se déplace est vers le bas exact au coin de la rue. Par exemple, USA Today signale que les investisseurs de fonds commun de placement mutualiste ont tiré plus d'argent hors des actions qu'ils ont mis dedans pendant 16 semaines dans une rangée…. Dans un signe de la nervosité de marché boursier sur la rue principale, les investisseurs de fonds commun de placement mutualiste ont tiré plus d'argent sur les fonds de placement en actions des États-Unis qu'ils ont mis dedans pendant 16 semaines droites. La dernière fois les fonds de placement en actions que domestiques ont eu des apports positifs de comptant net avait lieu pendant la semaine finissant le 25 février, selon des données de l'institut de société d'investissement, un groupe commercia de fonds commun de placement mutualiste. Pendant le 17 juin fini par semaine, les données les plus récentes disponibles, les fonds communs de placement mutualistes qui investissent aux États-Unis stockent des sorties nettes souffertes de $3,45 milliards, selon l'ICI. Depuis fin février, les fonds de placement en actions des États-Unis ont souffert des sorties prévues de presque $55 milliards. Ces retraits nets viennent en dépit du fait que le repère Standard & Poor 500 a frappé un niveau le plus haut frais de 2130,82 le 21 mai et la moyenne industrielle de Dow Jones a entaillé un disque frais le 19 mai.
Ceux qui sont futés sortent tandis que l'obtention est bonne. Dans tout le temps que j'avais édité le blog économique d'effondrement, je n'ai jamais vu des actions ainsi amorcé pour un accident. Si vous prépariez un scénario pour un manuel qui a imaginé ce que regarderait un amener à un accident important de marché boursier comme, vous pourriez très facilement employer les six derniers mois comme modèle. Pendant longtemps, beaucoup de personnes là (certains y compris de mes lecteurs) avaient très impatiemment attendu les marchés financiers pour se briser. Mais ce n'est pas quelque chose que n'importe lequel d'entre nous devrait vouloir pour voir. Quand cette prochaine grande crise financière vient, elle va être absolument horrible. Des millions de travailleurs perdront leurs travaux, et il y aura douleur économique énorme partout dans la planète. Demain je prévois de partager quelque chose qui va choquer beaucoup de personnes. Elle va être quelque chose avant laquelle je n'ai jamais fait, mais le moment est venu. Restez à l'écoute… Le courrier que la pénurie de liquidités intensifie : Le ` se préparent à un marché à la baisse dans les liens' apparus d'abord sur l'effondrement économique. | 
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