Pourquoi la crise de dette du Porto Rico est une menace si énorme pour le système financier des États-Unis

La crise de dette au Porto Rico a pu potentiellement coûter les institutions financières dans les dizaines des Etats-Unis de milliards de dollars dans les pertes.  Cette semaine, le Gouverneur Alejandro Garcia Padilla du Porto Rico a publiquement annoncé que de dette du dollar du Porto Rico 73 milliards est « non payable, » et un conseiller spécial qui a été récemment nommé pour aider à redresser les finances de l'île a dit qu'il est « insolvable » et manquera totalement d'argent liquide sous très peu.  En ce moment, la dette du Porto Rico est approximativement 15 fois plus grande que par habitant la dette médiane des 50 états d'États-Unis.  Oui, la crise grecque de dette est plus grande, car la Grèce doit actuellement environ $350 milliards au reste de la planète.  Mais seulement environ $14 milliards de cela total sont dus aux institutions financières des États-Unis.  Mais avec le Porto Rico, les choses sont très différentes.  Juste au sujet de 73 milliards de dette entière du dollar est du aux institutions financières des États-Unis, et ceci pourrait potentiellement poser des problèmes massifs pour quelques entreprises extrêmement puissantes de Wall Street. Il y a une raison pour laquelle le Porto Rico s'appelle la « Grèce de l'Amérique ».  Au Porto Rico aujourd'hui, plus de 40 pour cent de la population vivent dans la pauvreté, le taux de chômage est plus de 12 pour cent, et l'économie de la petite nation d'île a continuellement été dans la récession depuis 2006. Pourtant toute cette fois Porto Rico a continué à empiler bien plus de dette.  En conclusion, il a obtenu au point où toute cette dette est simplement unpayable… Steven le juge retiré de faillite de Rhodes, États-Unis qui a surveillé la faillite historique de Detroit et a été maintenant maintenu par le Porto Rico pour aider à résoudre ses problèmes, a donné une évaluation émoussée lundi. Le Porto Rico « a un besoin urgent de notre aide, » Rhodes a indiqué. « Elle peut plus ne payer ses dettes, elle manquera bientôt d'argent liquide pour fonctionner, ses résidents et les entreprises souffriront, » il a ajouté. C'est pourquoi je martèle sur le danger de la dette de gouvernement des États-Unis tellement souvent.  Comme nous voyons avec les exemples de la Grèce et du Porto Rico, par la suite une minute de vérité arrive toujours.  Et quand la minute de vérité arrive, la puissance décale dans les mains de ceux que vous devez à l'argent aussi. Il serait difficile de minimiser juste combien grave la crise de dette au Porto Rico est devenue.  L'ancien économiste Anne Krueger de FMI est allé autant que pour dire qu'il est « vraiment grand »… « La situation est grande, et je veux dire vraiment grand, » a dit l'ancien économiste Anne Krueger de FMI, co-auteur du rapport commissionné par le territoire des États-Unis, qui a recommandé la restructuration, les augmentations d'impôts et les réductions des dépenses de dette. « Les mesures nécessaires peuvent faire face à la résistance politique mais le manque d'aborder les questions affecterait bien plus le peuple du Porto Rico. » Ainsi qui va obtenir à participation gauche le sac ? Comme j'ai mentionné en haut de cet article, des institutions financières importantes des États-Unis sont très fortement exposées.  Le revenu des liens portoricains est exempt de l'état et de l'imposition fédérale, et de sorte que fait de eux très attrayants à beaucoup d'investisseurs des États-Unis.  Selon USA Today, il y a 180 fonds communs de placement mutualistes qui ont « au moins 5% de leurs dossiers dans les liens portoricains »… L'incapacité du territoire des États-Unis de rembourser sa dette, combinée avec la crise financière en Grèce, aurait des implications d'une grande portée pour les marchés financiers et les investisseurs américains confiants. Morningstar, une entreprise de recherches d'investissement basée Chicago, prévue en 2013 que 180 fonds communs de placement mutualistes aux Etats-Unis et ont ailleurs au moins 5% de leurs dossiers dans les liens portoricains. Il est important de maintenir dans l'esprit que plusieurs de ces institutions financières sont très fortement puissantes.  Tellement juste un « couple des points » a pu signifier le différent entre la vie et mort pour certaines de ces entreprises. Et à la différence de ce qui se produit avec la Grèce, les institutions financières privées qui se tiennent les liens portoricains ne sont pas susceptibles d'être très désireuses « négocient ».  En fait, le plus grand support de la dette portoricaine a déjà déclaré qu'il est infiniment contre n'importe quel genre de restructuration… U.S. le gestionnaire de fonds OppenheimerFunds, le plus grand support de la dette du Porto Rico parmi les fonds d'obligations municipales des États-Unis, a averti l'île qu'il se tient prêt de défendre les termes des liens il se tient, un jour après que le gouverneur ait dit qu'il a voulu restructurer la dette et remettre des paiements en esclavage. Quel Oppenheimer dit essentiellement est qu'il ne prévoit pas de donner le mou du Porto Rico du tout.  Voici plus de l'article que je juste ai cité en haut… OppenheimerFunds, avec environ $4,5 milliards d'exposition vers le Porto Rico selon Morningstar, a indiqué il a cru que l'île pourrait rembourser des obligataires tout en fournissant des services essentiels aux citoyens et élevant l'économie. Il a indiqué qu'il s'est tenu prêt « de défendre précédemment été d'accord sur des termes dans chaque contrat synallagmatique bilatéral en esclavage. » « On nous décourage que le Gouverneur Padilla, dans un forum public, a réclamés des négociations avec d'autres créanciers, représentant et incluant les millions de différents Américains qui tiennent les obligations municipales du Porto Rico, » un porte-parole pour Oppenheimer a dit dans une déclaration. Mais le Porto Rico simplement n'a pas l'argent pour rencontrer toutes leurs obligations résultant du service de la dette. Tellement quelqu'un ne va pas obtenir payé à un certain point. Quand cela se produit, ceux qui assurent les liens portoricains vont également prendre des pertes énormes.  Ce qui suit vient d'un morceau récent par l'inondation de Stephen… Maintenant, les obligataires sont en danger de même que les fonds qui tiennent les liens portoricains et, d'une manière primordiale, ceux qui les assurent sur le marché de produits dérivés. Dave Kranzler, de dynamique de recherches d'investissement a averti qu'il y a des signes que la situation du Porto Rico peut ne pas demeurer une crise locale beaucoup plus longtemps. Il précise que les cours d'actions de MBIA, les assureurs en esclavage, étaient descendus. MBIA sont évalués à $3,9 milliards tandis que leur exposition à la dette portoricaine est environ $4,5 milliards. Kranzler compte leur exposition pourrait même être des multiples de ce chiffre. Un défaut a pu les essuyer. Il précise également que les plus grands actionnaires de l'entreprise sont Warburg Pincus, l'entreprise auquel Timothy Geithner est allée après son travail assigné comme ministre des Finances, quand il a aidé le papier au-dessus des abîmes s'ouvrant dans le système financier. Avez-vous noté le mot « dérivés » dans cette citation ? Hmmm - qui avait écrit les articles sans fin avertissant au sujet du danger des dérivés pendant des années ? Qui avait averti que cela « cette bombe à retardement gigantesque va aller et estropier absolument le système financier global entier « ? Quand le Porto Rico se transfère, des assureurs en esclavage vont être prévus intensifier et effectuer des paiements énormes de service de la dette aux investisseurs. Mais ceci juste pourrait ruiner certains de ces grands assureurs en esclavage.  En fait, nous avons déjà commencé à voir les cours des actions d'actions de certains de ces assureurs en esclavage commencer à descendre.  Ce qui suit vient du Wall Street Journal… Les assureurs en esclavage MBIA Inc. et Ambac Financial Group Inc. sont en bas encore de mardi comme les soucis au-dessus de la capacité du Porto Rico de rembourser sa dette se multiplient. Les investisseurs craignent que les deux entreprises fassent face au potentiel pour des pertes raides sur leurs promesses aux milliards de butée de $72 milliards du Porto Rico de la dette. MBIA stockent fermé 23% lundi, et sont tombés plus de 10% avant mardi de rebondissement. Par fin de l'après-midi, les actions étaient en bas de 6%. Les actions d'Ambac sont tombées 12% lundi et étaient outre de 14% mardi. Naturellement le Porto Rico est juste la partie émergée de l'iceberg de la prochaine crise de dette dans l'hémisphère de l'ouest, juste comme la Grèce est juste la partie émergée de l'iceberg de la prochaine crise de dette en Europe. Restez à l'écoute ainsi, parce que la deuxième moitié de 2015 a maintenant commencé, et le reste de cette année civile promet d'être extrêmement « intéressant ». Le courrier pourquoi la crise de dette du Porto Rico est une menace si énorme pour le système financier des États-Unis est apparu d'abord sur l'effondrement économique.

URL: